El riesgo financiero tiene tres componentes básicos: (1) el costo y la disponibilidad de capital en dueda de inversión, (2) la capacidad para satisfacer las necesidades de dinero en efectivo en una forma programada planificada, y 93) la capacidad para mantener e incrementar el capital contable. Dinero en efectivo es especialmente importante debido a la variedad de obligaciones financieras de una granja en marcha, tales como costos de inversiones en efectivo, pagos en efectivo de arrendamientos financieros, pagos de impuestos, refinanciamiento de deudas y gastos de manutención familiar.

Su objetivo debe ser manejar este riesgo a través de un control especial financiero y de planificación. Para hacerlo, usted deberá supervisar continuamente su capacidad para sostener el riesgo financiero.

Causas de la Pérdida de Cosechas. Estos porcentajes recientes ilustran el retorno a patrones más impredecibles del estado del tiempo, después de décadas de un estado del tiempo relativamente estable. Por vez primera, causas diferentes a la sequía representaron más de la mitad de todas las pérdidas de cosechas.

Un conjunto de registros financieros bien llevados son una necesidad primordial para mantener el control financiero de una granja o un rancho. El flujo de información es crítico en la evaluación de desempeños anteriores y en la planificación de logros futuros. El manejo del riesgo financiero no se logra directamente manteniendo registros comprensibles. Sin embargo, los registros suministran mucha de la información requerida para entender los riesgos financieros cruciales.

Los estados financieros esenciales incluyen la hoja de balance y el estado del capital contable del propietario, el estado de rentas y gastos, y los flujos de caja proyectados y reales. Estos registros ofrecen un historial de su negocio y los datos que usted necesita para calcular las medidas de desempeño financiero. Aún las pequeñas granjas necesitan un nivel básico de mantenimiento de registros.

Algunas Preguntas para Evaluar su Manejo del Riesgo

¿Cuáles son mis metas a corto y largo plazo y cómo afectan mi planificación financiera?

¿Se usó información histórica documentada en mis proyecciones financieras? ¿Fue exacta esta información?

¿Cuáles registros necesito para supervisar el estado financiero de mi operación?

¿Qué registros necesito para documentar mis solicitudes de préstamo?

¿Cuáles paquetes de registros de la granja y de análisis financiero me podrían ayudar?

¿Cuáles han sido las tendencias de los indicadores claves sobre el desempeño de mi negocio?

¿Cómo se comparan los índices para mi operación con aquellos de operaciones similares?

Así como el tamaño y complejidad de una operación crecen, igualmente ocurre con la necesidad de tener registros financieros. Indices tales como deuda de los activos, deuda del capital contable y la rotación de activos son importantes en la supervisión del desempeño financiero total. Se pueden utilizar otras medidas para supervisar el estado financiero del negocio y ofrecer pautas para decisiones futuras. Estas examinan la liquidez, la solvencia, la rentabilidad, la eficiencia financiera y la capacidad de refinanciamiento del negocio.

Las decisiones de inversión se basan en proyecciones acerca de los costos de préstamos futuros o el costo de oportunidad de fondos invertidos. El capital prestado puede ser un gasto razonable, especialmente si usted es prudente en el gasto/ejecución financiero de su negocio. Después de todo, pocas operaciones están en una posición de usar únicamente el capital contable para la realización de nuevas inversiones. El préstamo es una parte vital de la mayoría de los negocios agrícolas.

El riesgo de las tasas de interés está en gran parte fuera de su control. Sin embargo, usted puede algunas veces influir en su tasa de interés por medio de la disminución de su índice de deuda de activos y a través del uso de seguros de cosecha acompañados de un buen plan de mercadeo. Estas acciones ejecutadas por usted reducen la exposición al riesgo de un prestamista.

Algunas Preguntas para Evaluar su Manejo del Riesgo

¿Cuál es la forma más efectiva para supervisar las condiciones financieras generales y los cambios esperados en las tasas de interés?

¿Cuáles son las fuentes alternas de financiamiento y sus términos y condiciones?

¿Qué puedo hacer para reducir la exposición al riesgo de un prestamista y así asegurar que pueda pagar la tasa de interés más baja posible?

¿Entiendo completamente los términos y las condiciones de mis arreglos de préstamo, incluyendo el cálculo de interés?

Asegurar la liquidez y un adecuado flujo de caja es lo mismo que asegurar la capacidad de la granja para sobrellevar los recortes en el ingreso neto en relación con las diferentes obligaciones de caja.

Los activos clasificados como corrientes en la hoja de balance general son activos que pueden ser convertidos en caja dentro de un ciclo operativo del negocio de la granja, usualmente 12 meses. Los activos líquidos incluyen instrumentos que generan directamente rendimientos de caja o que pueden convertirse rápidamente en efectivo. Los activos líquidos incluyen efectivo en mano, suministros, y cultivos y ganado para ser vendidos durante el año.

Una liquidez adecuada es esencial para asegurar un flujo de caja suficiente. Igualmente, unas reservas adecuadas de liquidez pueden facilitar los planes de contingencia durante los desastres en la producción o en las condiciones difíciles del mercado.

Sin embargo, el exceso de liquidez generalmente genera tasas más bajas de retorno que los activos fijos.

La regulación del tiempo es muy importante para asegurar flujos de caja adecuados. Con un plan adecuado de gastos, se pueden conocer las necesidades de flujo de caja con una certeza razonable. Esto le permite planificar sus decisiones de mercadeo por adelantado y sacar ventaja de oportunidades atractivas relacionadas con el precio. Incrementar la liquidez para asegurar flujos de caja adecuados puede requerir la reducción de los gastos de manutención familiar, usando eficientemente los recursos, los activos de arrendamiento y utilizando programas adecuados de seguros.

Algunas Preguntas para Evaluar su Manejo del Riesgo

¿Qué fuentes alternas de ingresos tengo disponibles?

¿Cuáles son mis requisitos de flujo de caja para manejar las inversiones, la maquinaria, el personal, los costos de la tierra, las pagos de deudas y los gastos generales de la granja?

¿Cuáles son algunas formas de reducir los gastos en efectivo?

¿Cuáles son mis obligaciones de impuestos?

¿Qué tipos de seguros personales y de propiedad necesito?

¿Cuáles son las implicaciones en el flujo de caja de una pérdida de la cosecha o de precios bajos en el mercado?

¿Cuál es un plan de contingencia efectivo para suplir las necesidades de flujo de caja después de una pérdida del cultivo o de un período de precios bajos?

Hay mucho más por hacer para manejar los riesgos que simplemente comprar un seguro. Sin embargo, el seguro puede ser un complemento de muchos otros recursos usados para el manejo del riesgo. Conocer las interacciones entre riesgos puede ayudarle a obtener un mayor valor por cada dólar invertido en seguros.

Una revisión anual de los seguros permite garantizar una cobertura y protección apropiada. Sólo porque muchas pólizas de seguros sean de renovación automática no hay razón para dejar de lado un examen anual de sus necesidades de seguros. Una saludable sesión de "que pasaría si..." con sus asesores de seguros le pueden ayudar a identificar tanto las debilidades como las oportunidades respecto a su cobertura.

Preguntas para Evaluar su Manejo del Riesgo

Seguro de Vida:

¿He comparado los costos y los beneficios de los diferentes tipos de pólizas?

¿Está el poder de pedir prestado a bajo costo "escondido" en una póliza de seguro de vida perenne?

¿Está actualizada mi lista de beneficiarios?

¿Necesito incluir un programa de inversión en mi póliza de seguro de vida (vida total), o es suficiente un seguro de vida a término parcial?

(Ver otras secciones sobre seguros de cosecha, seguro de responsabilidad, de salud, etc.)

Un componente muy significativo del riesgo financiero es el control y la cobertura de los gastos familiares. Reducir los costos de la manutención familiar puede no resultar fácil. Sin embargo, un escrutinio cuidadoso de sus gastos familiares debería formar parte integral de su planeación anual del flujo de caja.

En ciertos casos, el empleo fuera de la granja puede ser una estrategia de manejo del riesgo. Este puede asegurar la cobertura de los gastos familiares e incrementar el nivel de vida de la familia. También puede reducir la necesidad de liquidar los activos de la granja para poder cubrir los gastos familiares.

Algunas Preguntas para Evaluar su Manejo del Riesgo

¿Los gastos familiares han seguido las proyecciones?

¿Qué alternativas para realizar otros negocios u oportunidades de trabajo hay disponibles?

¿Están todos los gastos familiares incluídos en las proyecciones de flujo de caja?

Los préstamos involucran asuntos legales muy importantes. El lenguaje legal incorporado en los contratos de préstamo puede ser intimidatorio y confuso. Sin embargo, usted debe tener un buen conocimiento de los detalles e implicaciones de todos los documentos legales. Usted debería buscar la orientación de un abogado antes de firmar documentos importantes.

Desde el punto de vista de un prestamista, la seguridad y la capacidad de reembolso son esenciales. Los gravámenes, el seguro de vida a crédito y los seguros de cosecha -combinados con un buen plan de mercadeo- pueden ayudar a darle más seguridad a un préstamo a los ojos del prestamista.

Desde su perspectiva, usted puede asegurar un acceso continuado al capital de endeudamienro, para cuando lo necesite, manteniendo registros financieros exactos y un registro consistente de las fechas de reembolso de los préstamos.

Algunas Preguntas para Evaluar su Manejo del Riesgo

¿Son ciertos contratos benéficos para mí?

¿He comprendido todas las implicaciones de un contrato antes de firmarlo?

¿Cuándo necesito consultar un abogado respecto a los contratos?

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